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融資融券的概念及功能

融資融券業務可分為融資和融券兩個功能,具體概念介紹如下: 

一、融資功能 

融資指客戶用自己的現金和所持有的股票做擔保物后,可向證券公司融資(借錢)用于買股票,之后用賣掉融資買入股票后所產生的資金還給證券公司。

這是一個做多的過程,和普通買賣股票操作思路一樣,通過低買高賣獲取收益。 

二、融券功能 

融券指客戶用自己的現金和所持有的股票做擔保物后,可以向證券公司融券(借股票),之后從二級市場買回相應數量的股票還給證券公司。

這個過程相當于做空,股票在高價位時,向證券公司借股票賣出,在股價低的時候,買回還給證券公司,通過高賣低買獲取收益。 


融資融券操作方法

融資融券操作方法如下:

在交易前,需在所屬的證券公司下載專門的融資融券軟件,用融資融券賬號登陸即可,以下介紹的是以銀河證券交易軟件來做介紹,其他券商的軟件操作也基本類似。

一、擔保品的劃轉和買賣 

1、擔保品劃轉:信用交易可用現金和股票做為擔保品,因此在操作時可以做擔保品轉入,即將現有股票轉入信用賬戶做為擔保品,也可使用銀證轉賬將現金轉入信用賬戶作為擔保品。 

a、擔保品劃轉:點擊軟件左側菜單欄處的擔保品劃轉,出現下圖1界面,普通賬戶持有的股票會自動顯示,同時會顯示是否可作為擔保品,然后選中要轉入的擔保物,輸入劃轉數量,下單即可。 

劃轉股票T日轉,T+1日轉入(或轉出),劃轉現金實時到賬;劃轉時間:每交易日9:30-15:00。 

融資融券操作方法-擔保品劃轉

b:銀證轉賬:點擊右側菜單欄的銀證業務-銀證轉賬,會出現圖2界面,輸入銀行密碼和轉賬金額,下單即可。 

融資融券操作方法-銀證轉賬

2、擔保品買入:點擊擔保品買入,出現如下界

……

利用融資融券打新股時應注意的問題

利用融資融券打新股時應注意哪些問題? 

利用融資融券打新股時應注意的問題

通過融資融券工具套現來參與打新股,需在相關營業部開通兩融業務的T+0交易功能。 

投資者進行市場新股申購時,申購賬戶需在T-2日前20個交易日(包含T-2日)的某一天有一定相應市值(至少100股),因此需要在T-2日前至少轉入100股的股票至信用賬戶。 

市場的新股不能在融資融券賬戶里直接申購,需轉到普通賬戶里,但轉出時只能將維持擔保比例在300%以上的部分轉出。 

根據自己的需要來融資和融券,盡量使可獲得的打新份額和可用于打新的資金達到平衡,避免不必要的成本支出。 

通過融資融券參與打新股需要多支付一定的利息費用以及融資融券的手續費,同時要面臨操作中出現的價格波動風險。 

在新股申購期間,券源相對較少,為了防止沒有額度的情況,可以提前一兩天套現。 

融資融券交易相對復雜,在套現交易時,要計算清楚融資、融券的值。

……

融資融券怎么交易最有效?

融資融券怎么交易最有效,從而實現交易成本最低,收益更大呢?可以從以下幾個方面考慮: 

融資融券怎么交易最有效?

一、充分利用融資融券的杠桿功能,降低資金融入成本,提高資金利用率

證券投資者可以將多余的資金用于其它投資中,獲得更大的收益。

融資融券是杠桿交易,投資者也可以用較少的資金及一定的資金成本獲得更大的投資額度,一旦看準行情,可以放大收益,當然,此時的收益與風險也是成正比的,投資者需注意投資風險。 

二、利用融資融券實現T+0操作

融資T+0交易即:投資者滿倉持有A股票,當日預計該股票低開高走,該投資者可在低點融資買入A股票;高點賣券還款,拋出原持有的A股票,實現當日股票A總負債為零;此操作無利息費用產生,且可以當日滾動多次操作并攤薄客戶平均持股成本。 

三、利用融資融券數據判斷市場未來走勢

以上介紹的三個方面,是給廣大融資融券愛好者的建議,最關鍵的還是你在面對“融資融券怎么交易”問題上的認識,不能因小失大,得不償失。

……

融資融券的業務流程

融資交易中,投資者向證券公司交納一定的保證金,融入一定數量的資金買入股票的交易行為。

投資者向證券公司提交的保證金可以是現金或者可充抵保證金的證券。而后證券公司向投資者進行授信后,投資者可以在授信額度內買入由證券交易所和證券公司公布的融資標的名單內的證券。 

如果證券價格上漲,則以較高價格賣出證券,此時只需歸還欠款,投資者就可盈利;如果證券價格下跌,融入資金購買證券,這就需要投資者補入資金來歸還,則投資者虧損。 

融券交易中,投資者向證券公司交納一定的保證金,整體作為其對證券公司所負債務的擔保物。 

融券交易為投資者提供了新的盈利方式和規避風險的途徑。如果投資者如果預期證券價格即將下跌,可以借入證券賣出,而后通過以更低價格買入還券獲利;或是通過融券賣出來對沖已持有證券的價格波動,以套期保值。

融資融券的作用

融資融券交易作為世界上大多數證券市場普遍常見的交易方式,其作用主要體現在四個方面: 

一、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格,可以為市場提供方向相反的交易活動,當投資者認為股票價格過高和過低,可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨于合理,有助于市場內在價格穩定機制的形成;

二、融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求,增加市場的交易量,從而活躍證券市場,增加證券市場的流動性;

三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式,可以改變證券市場單邊式的方面,為投資者規避市場風險的工具;

四、融資融券可以拓寬證券公司業務范圍,在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道,在實施轉流通后可以增加其他資金和證券融通配置方式,提高金融資產運用效率。

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齊先生

有這方面的專家嗎

2016-09-07 17:51:30
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